За даними перепису населення 2000 року^[6] у Ватсоні проживало 288 осіб, 78 сімей, налічувалося 113 домашніх господарств і 125 житлових будинків. Середня густота населення становила близько 576 осіб на один квадратний кілометр. Расовий склад Ватсона за даними перепису розподілився таким чином: 72,57% білих, 24,65% — чорних або афроамериканців, 0,69% — корінних американців, 0,69% — вихідців з тихоокеанських островів, 1,39% — представників змішаних рас.

Із 113 домашніх господарств в 25,7% — виховували дітей віком до 18 років, 48,7% представляли собою подружні пари, які спільно проживали, в 12,4% сімей жінки проживали без чоловіків, 30,1% не мали сімей. 28,3% від загального числа сімей на момент перепису жили самостійно, при цьому 17,7% склали самотні літні люди у віці 65 років та старше. Середній розмір домашнього господарства склав 2,55 особи, а середній розмір родини — 3,10 особи.

Населення міста за віковим діапазоном за даними перепису 2000 року розподілилося таким чином: 24,0% — жителі молодше 18 років, 7,3% — між 18 і 24 роками, 19,8% — від 25 до 44 років, 26,0% — від 45 до 64 років і 22,9% — у віці 65 років та старше. Середній вік мешканця склав 44 роки. На кожні 100 жінок у Ватсоні припадало 94,6 чоловіків, у віці від 18 років та старше — 87,2 чоловіків також старше 18 років.

Середній дохід на одне домашнє господарство в місті склав 17 143 долара США, а середній дохід на одну сім'ю — 33 889 доларів. При цьому чоловіки мали середній дохід в 30 625 доларів США на рік проти 15 313 доларів середньорічного доходу у жінок. Дохід на душу населення в місті склав 13 631 долар на рік. 22,6% від усього числа сімей в окрузі і 25,8% від усієї чисельності населення перебувало на момент перепису населення за межею бідності, при цьому 40,5% з них були молодші 18 років і 23,0% — у віці 65 років та старше.